市场调查：59家企业组成中国智能交通“上市阵营”

　　【中国安防展览网 市场分析】2009-2014年，我国城市智能交通市场规模年复合增长率保持在20%左右。2011-2015年间，中国城市智能交通市场规模合计为1038亿。按照当前发展势头，预计到2021年将会达到670亿元，相较2014年年均增长率约为17%。那么，智能交通领域又有哪些玩家在瓜分千亿蛋糕？以下是老丁观察的《智能交通上市企业生存状态大调查》，详尽地为我们展现智能交通市场：
 

　　调查说明：本次调查所指“智能交通上市企业”，是指有智能交通相关业务的上市企业，包括智能交通概念股上市公司，智慧城市、安防、通信等非智能交通概念股但有智能交通业务的上市公司。“智能交通概念股”包括：城市智能交通与道路交通安全、智能交通规划设计、车联网、卫星导航、高速公路和ETC、出入口控制与停车、智能公交、智能驾陪等。
 

　　59家企业组成中国智能交通“上市阵营”
 

　　经过多年的发展，我国智能交通产业初具规模，上市企业云集。据统计，截至目前，国内共有59家智能交通相关企业上市(包括主板、中小板、创业板、新三板和香港上市)，形成具有一定规模的智能交通“上市阵营”。
 

　　智能交通行业相关企业上市的比例明显高于许多行业，这说明，国内智能交通企业借助资本力量做大做强的意识普遍较强。那么，作为智能智能产业的主力军，智能交通相关上市企业的生存状态如何？首先让我们看看都有哪些智能交通相关企业上市。
 

　　59家智能交通相关上市企业名单：
 

　　主板、中小板、创业板上市(33家)：
 

　　北京千方科技股份有限公司(北京)，北京易华录信息技术股份有限公司(北京)，杭州海康威视数字技术股份有限公司(杭州)，浙江大华技术股份有限公司(杭州)，佳都新太科技股份有限公司(广州)，江苏省交通科学研究院股份有限公司(南京)，银江股份有限公司(杭州)，苏州科达科技股份有限公司(苏州)，亿阳信通股份有限公司(哈尔滨)，安徽四创电子股份有限公司(合肥)，东方网力科技股份有限公司(北京)，北京四维图新科技股份有限公司(北京)，深圳英飞拓科技股份有限公司(深圳)，高新兴科技集团股份有限公司(广州)，深圳市金溢科技股份有限公司(深圳)，安徽皖通科技股份有限公司(合肥)，南京多伦科技股份有限公司(南京)，杭州中威电子股份有限公司(杭州)，深圳市路畅科技股份有限公司(深圳)，北部湾旅游股份有限公司(北海)，北京超图软件股份有限公司(北京)，北京合众思壮科技股份有限公司(北京)，江苏天泽信息产业股份有限公司(南京)，深圳市捷顺科技实业股份有限公司(深圳)，广州中海达卫星导航技术股份有限公司(广州)，深圳市赛为智能股份有限公司(深圳)，北京万集科技股份有限公司(北京)，中海网络科技股份有限公司(上海)，上海宝信软件股份有限公司(上海)，宁波均胜电子股份有限公司(宁波)，北京北斗星通导航技术股份有限公司(北京)，深圳键桥通讯技术股份有限公司(深圳)，东软集团股份有限公司(沈阳)
 

　　香港上市(3家)：
 

　　中国智能交通系统(控股)有限公司(北京)(香港上市)，南京三宝科技股份有限公司(南京)(香港上市)，深圳市元征科技股份有限公司(深圳)(香港上市)
 

　　新三板上市(23家)：
 

　　中兴软创科技股份有限公司(南京)，深圳市凯立德科技股份有限公司(深圳)，深圳市赛格导航科技股份有限公司(深圳)，郑州天迈科技股份有限公司(郑州)，北京聚利科技股份有限公司(北京)，江西百胜智能科技股份有限公司(南昌)，安徽三联交通应用技术股份有限公司(合肥)，江苏金晓电子信息股份有限公司(南京)，北京精英智通科技股份有限公司(北京)，杭州立方控股股份有限公司(杭州)，南昌金科交通科技股份有限公司(南昌)，山东安之畅信息技术股份有限公司(济南)，厦门蓝斯通信股份有限公司(厦门)，北京蓝卡科技股份有限公司(北京)，深圳市蓝泰源信息技术股份有限公司(深圳)，山东中安科技股份有限公司(济南)，杭州诚道科技股份有限公司(杭州)，山东鼎讯智能交通股份有限公司(济南)，山东博安智能科技股份有限公司(济南)，科润智能科技股份有限公司(西安)，南京城市智能交通股份有限公司(南京)，恒达时讯科技(北京)有限公司(北京))，广东振业优控科技股份有限公司(中山)
 

　　上市智能交通企业的板块分布和地区分布
 

　　据统计，目前我国智能交通行业共有59家上市公司，其中主板、中小板、创业板上市33家，香港上市3家，新三板挂牌23家。如果按照主业所属行业划分，这些企业基本可以划分为“城市智能交通和道路交通安全板块”、“车联网和卫星导航板块”、“安防板块”、“高速公路和ETC板块”、“出入口控制和停车板块”、“智能公交板块”、“智能驾陪板块”七大板块。
 

　　如果按地区划分，广东有14家上市智能交通企业，上市公司多，其中深圳10家、广州3家、中山1家；北京有13家上市智能交通企业，*二；江苏与浙江并列第三，各有7家上市智能交通企业。江苏7家上市智能交通企业全部集中在南京，浙江7家上市智能交通企业分布在两个城市，其中杭州6家、宁波1家；山东有4家上市企业，全部集中在济南。
 

　　如果按城市划分，智能交通上市公司集中的是北京，共13家，其次是深圳10家、南京7家、杭州6家、济南4家、广州3家。济南4家都是新三板上市。
 

　　2016年智能交通七大板块上市企业经营情况对比
 

　　城市智能交通、道路交通安全板块
 

　　东软集团股份有限公司，江苏省交通科学研究院股份有限公司，上海宝信软件股份有限公司，安徽四创电子股份有限公司，中国智能交通系统(控股)有限公司(CIC)，北京千方科技股份有限公司，北京易华录信息技术股份有限公司，中兴软创科技股份有限公司，银江股份有限公司，南京三宝科技股份有限公司，深圳市赛为智能股份有限公司，中海网络科技股份有限公司(中远海科)，北部湾旅游股份有限公司(新智认知)，深圳键桥通讯技术股份有限公司，科润智能科技股份有限公司，江苏金晓电子信息股份有限公司，南昌金科交通科技股份有限公司，山东安之畅信息技术股份有限公司，南京城市智能交通股份有限公司，杭州诚道科技股份有限公司，恒达时讯科技(北京)有限公司，广东振业优控科技股份有限公司，山东鼎讯智能交通股份有限公司
 

(表1)
 

　　城市智能交通和道路交通安全板块一直是智能交通领域重要的板块，占据了半壁江山还多。从表1可以看出，2016年该领域23家上市公司合计营业收入355.03亿元，平均增长率26.97%。平均利润增长37.70%。
 

　　通过23家企业2016年年报数据不难看出，各家企业营收增长和利润增长参差不齐，悬殊很大。先从企业规模看，2016年营业收入20亿元以上的企业共有东软集团、苏交科、宝信软件、四创电子、CIC中国智能交通、千方科技、易华录等7家，其中市场上活跃的企业是千方科技和易华录。千方科技、易华录、东软集团、苏交科、四创电子、银江股份、三宝科技、赛为智能等几家，无论是营业收入还是利润，都实现了不错的增长。
 

　　2016年，营业收入10亿元-20亿元的企业有银江股份、中兴软创、三宝科技、赛为智能4家。
 

　　相对来说，上市企业阵营中新三板企业的规模较小，除了中兴软创之外，其他营业收入都比较低，有些甚至不足1亿元。但金晓电子、诚道科技、恒达时讯、振业优控、鼎讯智能等五家企业表现非常出色，利润增长率都在58%以上。
 

　　中兴软创是中兴通讯子公司，2016年实现营业总收入19.3亿元、净利润1.26亿元，截止2016年，中兴软创资产总计为34.00亿元，较上年期末增长10.64%。以这个体量，没有在主板上市似乎有点亏了。
 

　　在城市智能交通领域上市企业中，北部湾旅比较特殊。北部湾旅原是一家海洋旅游运输及旅游服务企业，2016年10月，以16.5亿元全资收购智能交通领域企业博康智能(后更名为新智认知)，开启传统海洋旅游运输及旅游服务向智慧旅游、智慧城市战略转型之路，
 

　　北部湾旅营业收入9.20亿元，大增152.45%，其中系统集成(也就是新智认知部分)约占13.88%。2016年，北部湾旅实现净利润1.27亿元，138.43%，其中系统集成业务的毛利率20.89%。2017年7月，北部湾旅又宣布，拟1.27亿元收购云南博康49%股权，继续加大在智能交通领域的布局力度。
 

　　2016年，该阵营中营业收入增长率超过50%的企业有7家，30%-50%的企业有3家，20%-30%的企业有3家，负增长的有5家；利润增长率超过50%的企业有6家，30%-50%的企业有2家，20%-30%的企业有1家，负增长的有6家。
 

　　车联网和卫星导航板块
 

　　北京北斗星通导航技术股份有限公司，北京四维图新科技股份有限公司，北京合众思壮科技股份有限公司，深圳市元征科技股份有限公司，北京超图软件股份有限公司，深圳市路畅科技股份有限公司，广州中海达卫星导航技术股份有限公司，江苏天泽信息产业股份有限公司，深圳市赛格导航科技股份有限公司，深圳市凯立德科技股份有限公司
 

(表2)
 

　　车联网和卫星导航板块共有10家上市公司，从表2可以看出，2016年10家企业营业收入合计85.89亿元，平均增长率33.27%。平均利润增长率599.46%(这一数据被天泽信息意外拉高，实际不具参考意义)。
 

　　车联网与卫星导航一直是智能交通的重要板块，2016年营业收入10-20亿元的上市公司有3家，5-10亿元的企业有5家，5亿元以下的企业有2家，平均营业收入达8.59亿元，从中可以看出企业和市场规模。
 

　　但从数据可以看出，2016年车联网与卫星导航上市企业的业绩增长尤其是利润增长，几乎是过山车式的，这在其他领域是不多见的，折射出近年车联网与卫星导航市场的竞争态势。由于市场竞争激烈和充满不确定因素，导致企业利润暴增暴跌，市场风险加大。同时也说明，车联网与卫星导航市场机遇与风险同在，如何在变幻的市场中抓住机遇，对企业经营者是一个考验。
 

　　安防板块
 

　　杭州海康威视数字技术股份有限公司，浙江大华技术股份有限公司，佳都新太科技股份有限公司，苏州科达科技股份有限公司，东方网力科技股份有限公司，深圳英飞拓科技股份有限公司，高新兴科技集团股份有限公司，杭州中威电子股份有限公司，山东中安科技股份有限公司
 

(表3)
 

　　安防板块一直是智能交通的重要板块，尽管安防巨头的主要业绩集中在安防领域，但交通行业作为仅次于公安的行业应用市场，安防企业普遍都比较重视，因此其智能交通业务都不可小觑，比如海康威视、大华的智能交通业务，体量都不小。佳都科技的轨道交通业务，更让人刮目。
 

　　由于安防板块上市公司主要业务集中在安防领域，对智能交通而言参考意义不大，因此就不再进行年报数据分析。
 

　　高速公路和ETC板块
 

　　亿阳信通股份有限公司，安徽皖通科技股份有限公司，深圳市金溢科技股份有限公司，北京万集科技股份有限公司，北京聚利科技股份有限公司，山东博安智能科技股份有限公司
 

(表4)
 

　　从表4可以看出，2016年，高速公路和ETC板块6家上市公司合计营业收入44.03亿元，平均增长率4.78%。平均利润增长5.96%。
 

　　2016年，该阵营中营业收入增长率超过20%的企业有1家，10%-20%的企业共有2家，负增长的有3家。利润增长超过10%有2家，负增长的有3家。营业收入高、发展稳定是要属亿阳信通，营业收入达到13.31亿元，增长11.14 %；实现1.30亿元，利润增长率达到23.16%。亿阳信通和皖通科技都是高速公路信息化领域有多年经验的企业，从他们的业绩可以看出，高速公路信息化市场增长尽管放缓，但比较稳健。
 

　　2016年ETC板块比较抢眼，2016年3月，聚利科技登陆新三板；2016年10月，万集科技创业板上市；2017年7月，金溢科技中小企业板上市。从中可以看出，高速公路不停车电子收费全国联网给ETC市场带来的利好。
 

　　出入口控制和停车板块
 

　　深圳市捷顺科技实业股份有限公司，杭州立方控股股份有限公司，江西百胜智能科技股份有限公司，北京蓝卡科技股份有限公司
 

(表5)
 

　　出入口控制和停车板块目前共有4家上市公司，从表5可以看出，2016年4家企业营业总收入15.38亿元，平均增长率19.30%。在利润增长率方面，值得关注的是百胜智能，利润增长高达91.69%。
 

　　出入口控制和停车行业是近年比较热的行业，互联网停车企业的加入，搅热了一向沉寂的传统停车市场。但互联网停车企业一般都是近年兴起的创业公司，上市的不多。因此，上市企业多是停车设备企业。因此他们的业绩并不能反映出停车市场的全部，但至少从中可以看出出入口控制和停车设备市场的竞争态势。
 

　　智能公交板块
 

　　郑州天迈科技股份有限公司，厦门蓝斯通信股份有限公司，深圳市蓝泰源信息技术股份有限公司
 

(表6)
 

　　智能公交板块2016年表现不尽人意。该领域目前共有3家企业登陆新三板，从表6可以看出，2016年3家企业营业总收入3.80亿元，平均增长率15.07%。平均利润率-30.69%。3家企业尽管营收都有10%以上的增长，但利润均有所下滑，下滑多的达到-68.49%。
 

　　近年，由于受37个城市创建“公交都市”等利好因素的影响，智能公交概念热度不断上升，进入智能公交领域的新公司越来越多，导致市场竞争加剧，利润率下滑严重。
 

　　从年报数据可以看出，目前国内智能公交领域规模大的专业企业是郑州天迈科技股份有限公司。
 

　　智能驾掊板块
 

　　南京多伦科技股份有限公司，安徽三联交通应用技术股份有限公司，北京精英智通科技股份有限公司
 

(表7)
 

　　智能驾陪板块目前上市公司还不多，只有3家。从表7可以看出，2016年3家上市企业的营业收入合计11.79亿元，平均增长率-8.48%。平均利润增长率-39.14%。总体而言，2016年智能驾陪市场表现不太理想，尤其是利润下滑比较严重。
 

　　营业收入10亿元以上智能交通上市公司业绩增长情况对比
 

　　2016年营业收入10亿元以上的智能交通企业共有21家。那么，他们的业绩增长情况如何？
 

(表8)
 

　　从表8可以看出，2016年营业收入10亿元以上的21家智能交通企业平均营业收入增长率26.48%。
 

　　从21家10亿元以上的的营收和利润增长情况可以看出，智能交通规模以上企业，基本都获得了不错的发展，他们的搞风险能力无疑要比中小企业强得多。
 

　　至于主板、中小板、创业板、新三板和香港上市智能交通企业的业绩情况我们就不再作对比，因其只对投资和了解上市公司市盈率等有参考价值，对行业发展，并没有太大意义。
 

　　未来五年，中国上市智能交通企业或将突破100家
 

　　上市公司往往是一个行业的阵营(当然，具体到智能交通行业，还要除去海信网络科技等身为但并没有上市的企业)，对一个行业的上市公司阵营的生存状态进行调查和对比，有助于了解这个行业的整体发展情况。
 

　　2016年智能交通上市公司营业收入平均增长率21.71%。通过调查和分析不难看出，上市智能交通企业相比非上市企业有很多优势，因为是上市公司，因此获得的这会信任度和媒体的关注度都比较高，媒体的曝光率和行业度相对也高，因此他们的生存状态普遍较好。当然，也有个别企业例外，大多是自身经营出现问题造成的。总体而言，智能交通上市企业是在整个智能交通市场居于主导地位。
 

　　除了59家上市公司外，智能交通行业还拥有一批没有上市但实力不逊于上市公司的企业，如青岛海信网络科技、浙江宇视、上海电科智能、浙大中控、锐明技术、安徽蓝盾、连云港杰瑞等。这些企业中，有些也即将上市或准备上市，如锐明技术、电科智能等，甚至海信网络科技，也不排除将来独立上市的可能。这些企业上市后，将会继续壮大智能交通上市阵营的规模。
 

　　在调查中，除了59家上市公司的业绩对比外，笔者还想将*的智能交通上市企业与*的非上市企业的业绩业绩和经营情况进行对比。但是由于非上市公司的财务数据一般不公开，所以无法获得全部数据样本进行对比。但总体情况基本是一致的，那就是，无论是非上市公司还是上市公司，规模以上企业的业绩增长和发展基本都不错，相对比较稳健，少有大起大落。由此可以看出，智能交通行业作为朝阳产业的行业景气度和发展前景。也因此，近年许多行业巨头通过收购智能交通企业进入智能交通领域，如东方网力收购中盟科技、英飞拓收购藏愚科技、高新兴收购中兴智联、北部湾旅收购博康智能等，但也有智能交通企业“反收购”安防巨头的经典案例，如2017年11月千方科技45.46亿元收购宇视科技，彰显出智能交通企业的实力和魄力。这场收购引起安防和智能交通两个行业的极大关注和反响。
 

　　笔者判断，未来十年将是中国智能交通产业发展的第二个黄金十年。我们衷心祝愿智能交通上市企业，抓住机遇，实现更大的发展。同时可以断言，未来十年，将会有更多的智能交通企业登陆资本市场，从而实现做大帮强的梦想。未来五到六年，中国的上市智能交通企业将有可能突破100家。
 

　　(原标题 重磅∣智能交通上市企业生存状态大调查，本文于“老丁观察”微信公众号，转载请注明出处)