【中国安防展览网 品牌专栏】 高新兴11月7日发布公告称,公司在11月2日收到“云南禁毒堵源截流数字化查控体系西双版纳试点项目”中标通知书,中标金额138万元;预中标“深圳海关旅客职能分类通关系统(面部识别设备)项目”,中标金额318.2万元。
　　
　　公司人脸识别技术日趋成熟,两个项目的中标打开了缉毒、海关等新业务领域。“云南禁毒堵源截流数字化查控体系西双版纳试点项目”是公司进入涉毒人员数据采集领域,也是公司人脸识别项目建立的省级数据库,项目拟建立涵盖约三亿人像特征库,以人脸识别与大数据为支撑,在西双版纳人员集中区域部署动态人像识别采集设备40套。“深圳海关旅客职能分类通关系统(面部识别设备)项目”主要包括面部识别前端设备(集成到智能闸机中)、面部识别后端设备及相关软件功能开发、1套立体防控设备,预留与未来的旅检自助申报终端等其它功能模块的一体集成或外接端口,有利于公司在相关领域展开进一步的业务合作。两个人脸识别项目均作为独立项目落地,标志公司人脸识别技术日趋成熟,,有利于进一步拓展公司业务范围,对安全智慧城市的推广产生积极推动。
　　
　　三季报业绩保持高速增长,坚持以“城市服务总线”为依托,积极构建安全智慧城市顶层设计。2016年前三季度,公司全面推进以公安信息化为立足点、以大数据应用、云计算为基础的智慧城市业务,并积极推进通信、金融、铁路等行业安全业务,融合形成大安全产业链,布局巡逻机器人及人工智能业务;公司自主研发的立体防控云防系统,一经推出已在多地试点,并推出基于立体防控云防系统打造动静融合的立体巡防整体解决方案。目前,2.32亿北屯PPP项目完成90%,4.61亿湖南宁乡PPP项目准备执行,智慧城市业务有望在后续发展中放量增长。
　　
　　中兴智联三季度开始并表,物联网战略再加码。公司在7月份受让中兴智联84.86%股权,且三季度开始并表。中兴智联是业界的RFID物联网解决方案供应商,结合公司目前正在强力推进的电子车牌新业务,我们认为公司在物联网智能交通战略意图清晰,受让中兴智联股权为公司加速落地电子车牌及基于RFID的物联网解决方案强化了核心产品竞争力和客户拓展能力。
　　
　　以电子车牌为切入点,构建新一代车联网商业模式。2015年初,公安部指派无锡、深圳、北京成为首批电子车牌试点城市,高新兴是参与试点的一家上市公司,具备“车牌-读写器-系统”全产业链布局,未来有望借助平安城市/智慧城市(全国16个省会、200个地级市的几百个项目)积累下的优势,与地方政府共同推广电子车牌,并基于RFID识别的车辆行驶轨迹和位置信息,结合城市交通数据,打造新一代车联网的数据商业变现模式。
　　
　　维持“买入”评级。考虑到对创联电子、国迈科技和中兴智联的并购,我们预计公司2016~2018年备考营业收入分别为18.02亿元( 66.75%)、25.83亿元( 43.36%)、36.14亿元( 39.91%),归属母公司股东净利润分别为2.96亿、4.17亿、5.53亿,EPS分别为0.28元、0.39元、0.51元。公司未来在大安防和物联网业务领域成长空间巨大,参考可比公司平均估值水平,给予2017年动态PE50倍,6个月目标价格19.50元,维持“买入”评级。
　　
　　主要风险因素。与中兴智联业务整合风险;电子车牌政策落地不达预期。