LED公司现身大宗交易 产业繁荣有望持续3季度

　　中国安防展览网讯 大宗交易市场上，5月24日-30日，5个交易日里沪深两市共发生交易304笔，其中沪市50笔，深市达到254笔，总成交量6.52亿股，成交金额75.82亿元。上周市上演了短暂的“二八”走势转换的过程。周四，沪指低开之后收出十字星，盘面较为活跃，目前股指上行趋势良好，结构性行情有望延续。
　　
　　5月多家LED公司集体现身大宗交易
　　
　　有分析人士认为，之前上涨得较多的创业板指数、中小板指数，日线继续保持良好状态，但周线因近期上涨过快而过度偏离均线，技术上有修复要求。因此，未来一段时间，中小盘股行情将继续，但不会像之前那样凌厉。投资者需要把握风格的轮换。
　　
　　本周从单笔成交金额来看，金额多的为中弘股份。5月28日中弘股份成交5000万股，成交金额4亿元，成交折价率为4.71%，卖方营业部为华安证券宿州汴河营业部，买方为机构专用席位。成交金额*二和第三位的分别为凤凰传媒和德豪润达，分别成交2亿元和1.54亿元。
　　
　　这些交易中，折价率高的为18.21%，基本和上周持平。该笔交易发生在5月27日成交的和佳股份上，当日和佳股份成交17.12万股，成交金额316.81万元，卖方营业部为光大证券淮安河南东路营业部，买方营业部为海通证券威海高山街营业部。此外，折价率超过10%的股票超过30只，包括勤上光电、德豪润达、聚飞光电、普邦园林、鸿利光电、鑫龙电器、国电清新、劲嘉股份、千山药机和首开股份等。值得注意的是，近走势强劲的LED行业的多家上市公司大宗交易的折价率都超10%。
　　
　　在经历了连续三周没有ST股发生大宗交易后，本周终于迎来了ST宏盛发生大宗交易。该股于5月30日发生一笔大宗交易，平价成交，成交36万股，成交金额547.56万元。
　　
　　这些交易中，以下交易值得关注：
　　
　　多家LED公司发生大宗交易：本周，大宗交易市场迎来了数家LED行业的上市公司，其中包括德豪润达、聚飞光电、鸿利光电、勤上光电、三安光电等。这些交易中，勤上光电的成交折价率高，达到18.17%。该笔交易发生在5月24日，该股成交113万股，成交金额1404.59万元，卖方营业部席位为海通证券上海四川南路营业部，买方为广发证券广州花城大道营业部。
　　
　　二级市场上，LED近期以来走势凶猛，不少股票涨幅惊人。像三安光电、德豪润达等公司股价接连上演涨停板，近一个月以来股价上涨超过50%。有业内人士将这一波LED的上涨归结为行业转暖、政策扶持。据了解，今年整体环境较去年有所好转，LED芯片已经满产，在这一背景下，LED板块迎来了炒作良机。另有分析人士预计，LED行业在今年8月将是大爆发期。同时业内人士提醒，虽然LED行业个股已经涨幅不少，但一些基本面良好的股票仍然值得关注。从多只LED股上榜大宗交易来看，或有资金提前介入。
　　
　　LED产业发展势头有望持续至3季度
　　
　　上周组织了LED研讨会，邀请了复旦电光源研究所所长、CREE中国区总经理以及上市公司高管进行交流，会议讨论一致认为当前行业处于高景气周期，且LED照明向好趋势明确。近期LED板块下跌属于前期冲高后正常回调，基于供需分析，行业高景气仍有望持续至3季末。5月数据环比向上概率较大，有望推动板块继续向上，维持LED行业“推荐”。
　　
　　LED照明进入快速发展期，阳光加大布局。CREE认为近期行业出现供不应求的情况，与飞利浦等大厂大力推动有密切关系。LED照明价格逐步达到各个细分市场的甜蜜点，将加速提升其渗透率（目前LED渗透率约10%，预计2015年-2016年升至50%）。在此背景下，阳光照明加大了LED产品投资力度，预计2013年产量在3000万只-3500万只，其中5W产品出厂价约30元，全年价格跌幅在20%左右。公司计划16年达到LED募投项目35亿销售目标（厦门和上虞各占一半），2018年后总体收入冲击100亿目标。此外，公司表示去年节能灯下滑主因是海外需求低迷客户去库存，而今年以来并没出现趋势性下降。
　　
　　封装和芯片景气高涨，看好背光和照明市场双重机会。瑞丰认为近期封装和芯片价格均较为稳定，一方面因为年后补库存，另一方面说明需求启动明显。公司之所以业绩好于同行，主要是凭借强大研发和供应链管理能力，在中大尺寸背光市场上抢占先机，且大客户策略初见成效。展望未来，虽然2013年LED-TV渗透率超过90%，但未来份额还有较大上升空间，照明市场至2015年复合增长率望达30%以上，均将带来较好市场机会。
　　
　　开工率维持在高位，行业整体扩产尚不明显。行业过去两年扩产有所放缓，致使新增产能大幅收缩。远方光电主业为LED光电检测仪器，属研发和生产环节必需的设备。公司认为短期内行业主题是开工率提升，从公司近期运营情况来看仍未发现行业整体大幅扩产的迹象。若行业持续满载，公司检测仪器将迎来较大的市场需求。
　　
　　LED照明将进入大景气周期，当前行业基本面良好，且即将进入旺季，环比逐月向好为大概率事件。此外地方政府政策持续落地有望成为板块后续催化剂。近期板块回调带来建仓良机，继续强烈推荐阳光照明和三安光电，审慎推荐瑞丰光电、聚飞光电和鸿利光电，关注德豪润达、勤上光电等。